Kassalikviditet är ett nyckeltal som visar om ett företag kan betala sina kortfristiga skulder med de tillgångar som snabbt kan bli pengar. Det är ett mått på betalningsförmågan på kort sikt, och ett av de tal som en långivare tittar på när den bedömer en låneansökan. Här går vi igenom formeln, ett räkneexempel, skillnaden mot balanslikviditet och hur du kan förbättra talet.
Vad är kassalikviditet?
Kassalikviditet jämför företagets mest lättillgängliga tillgångar med skulderna som ska betalas inom ett år. Varulagret räknas inte med, eftersom det kan ta tid att sälja och priset inte är säkert. Kvar blir pengar på kontot, kundfordringar och kortfristiga placeringar.
Talet anges i procent. En kassalikviditet på 100 % betyder att de lättillgängliga tillgångarna precis räcker till de kortfristiga skulderna. Under 100 % räcker de inte, om alla skulder skulle betalas samtidigt.
Formel för kassalikviditet
Kassalikviditet = (omsättningstillgångar − varulager) / kortfristiga skulder × 100
Siffrorna hittar du i balansräkningen:
- Omsättningstillgångar: varulager, kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader, kortfristiga placeringar samt kassa och bank.
- Varulager: råvaror, produkter i arbete och färdiga varor. Dras bort i formeln.
- Kortfristiga skulder: skulder som förfaller inom ett år, till exempel leverantörsskulder, skatteskulder och oftast en utnyttjad checkkredit. Hur den del av ett lån som ska amorteras det närmaste året redovisas beror på vilket regelverk bolaget följer.
Alla räknar inte exakt likadant. Vissa drar också bort pågående arbeten, andra lägger till en beviljad men outnyttjad checkkredit. Jämför du med en branschsiffra eller med ett tidigare år, se till att du räknar på samma sätt.
Räkneexempel
Ett företag har följande poster i balansräkningen:
| Post | Belopp |
|---|---|
| Omsättningstillgångar totalt | 1 200 000 kr |
| varav varulager | 400 000 kr |
| Kortfristiga skulder | 700 000 kr |
Kassalikviditet = (1 200 000 − 400 000) / 700 000 × 100 = 114 %
Företaget kan alltså betala sina kortfristiga skulder med pengar och fordringar, utan att behöva sälja något ur lagret. Marginalen är däremot inte stor: kommer en stor kundbetalning för sent, kan det bli trångt.
Kassalikviditet och balanslikviditet
Balanslikviditet är samma jämförelse, men med varulagret medräknat:
Balanslikviditet = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder × 100
I exemplet blir det 1 200 000 / 700 000 × 100 = 171 %. Skillnaden mellan de två talen visar hur mycket av betalningsförmågan som sitter i lagret. Ett handelsföretag med stort lager kan ha hög balanslikviditet men låg kassalikviditet, och då hänger betalningsförmågan på att lagret faktiskt säljs.
| Kassalikviditet | Balanslikviditet | |
|---|---|---|
| Varulager | Räknas inte med | Räknas med |
| Svarar på | Kan vi betala om försäljningen stannar? | Räcker omsättningstillgångarna totalt? |
| I exemplet | 114 % | 171 % |
Vad är en bra kassalikviditet?
En vanlig tumregel är att kassalikviditeten bör vara minst 100 %. Det är en tumregel och inte en gräns i lag eller redovisningsregler, och vad som är rimligt beror på branschen:
- Ett företag med kontantförsäljning och snabba inbetalningar, som en butik eller restaurang, kan klara sig med en lägre kassalikviditet.
- Ett företag med långa kredittider till kunderna, som ett byggföretag eller en konsultfirma, behöver ofta en högre.
- Säsongsföretag kan ha mycket olika värden beroende på när bokslutet görs.
En mycket hög kassalikviditet är inte heller alltid bra. Den kan betyda att mycket pengar ligger stilla på kontot i stället för att användas i verksamheten.
Det mest användbara är att följa ditt eget tal över tid och att jämföra med liknande företag i din bransch.
Kassalikviditet, soliditet och likviditetsbudget
Kassalikviditet är en ögonblicksbild av balansräkningen på bokslutsdagen. Den säger inte hur pengarna rör sig under året. Därför används den tillsammans med andra mått:
- Soliditet visar hur stor del av tillgångarna som är finansierad med eget kapital, alltså motståndskraften på lång sikt. Ett företag kan ha god soliditet och ändå få slut på pengar i kassan.
- En likviditetsbudget visar månad för månad när pengar kommer in och går ut. Den fångar det som kassalikviditeten missar, till exempel att stora utbetalningar och inbetalningar inte sker samtidigt.
Så förbättrar du kassalikviditeten
Det som höjer talet är att lättillgängliga tillgångar ökar eller att kortfristiga skulder minskar:
- Minska lagret. Varor som säljs blir pengar eller kundfordringar, som räknas med i formeln. Inkurant lager binder pengar utan att stärka betalningsförmågan.
- Gör om kortfristiga skulder till långfristiga. Löser du en utnyttjad checkkredit eller en kortfristig skuld med ett lån som löper över flera år, flyttas den största delen av skulden ur de kortfristiga skulderna.
- Tillför långsiktigt kapital. Nyemission, ett aktieägartillskott eller ett långfristigt lån ökar kassan utan att öka de kortfristiga skulderna.
- Behåll vinsten i bolaget. Lägre utdelning gör att mer pengar stannar i kassan.
Två vanliga råd påverkar inte talet direkt, även om de är bra för ekonomin. Att få betalt snabbare från kunder flyttar pengar från kundfordringar till kassan, och båda räknas redan med. Detsamma gäller factoring: fakturan blir pengar tidigare, vilket minskar risken för att det blir tomt på kontot, men kassalikviditeten ändras inte förrän pengarna används till att betala skulder.
Vad långivare tittar på
När du ansöker om ett företagslån tittar långivaren på helheten: lönsamhet, kassaflöde, soliditet, likviditet, betalningshistorik och vad lånet ska användas till. Kassalikviditeten är en del av den bilden. Den visar om företaget klarar sina löpande betalningar utan att vara beroende av nya pengar.
Har företaget låg kassalikviditet för att mycket ligger i kortfristiga krediter, kan det vara värt att se över upplägget. Ett företagslån med längre löptid kan ersätta kortfristiga skulder och ge jämnare månadsbetalningar. Via Kompar jämför du med en ansökan erbjudanden från över 25 långivare.
Vanliga frågor om kassalikviditet
Vad är skillnaden mellan kassalikviditet och balanslikviditet?
Kassalikviditet räknar inte med varulagret, balanslikviditet gör det. Kassalikviditeten är därför det försiktigare måttet.
Vad är en bra kassalikviditet?
En vanlig tumregel är minst 100 %, men det är ingen fast gräns. Företag med snabba kontantinbetalningar klarar sig ofta med mindre, och företag med långa kredittider behöver mer.
Kan kassalikviditeten vara för hög?
Ja, i den meningen att mycket pengar kan ligga stilla i stället för att användas i verksamheten. En hög kassalikviditet är sällan ett problem för en långivare, men den kan vara ett tecken på att kapitalet kunde användas bättre.
Räknas checkkrediten med?
Den utnyttjade delen av en checkkredit redovisas oftast som en kortfristig skuld och räknas då med i nämnaren. Vissa lägger också till den outnyttjade delen av krediten som en tillgång. Ange i så fall att du räknat så.
Var hittar jag siffrorna?
I balansräkningen i årsredovisningen eller i din senaste rapport från bokföringen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder står som egna rubriker, och varulagret står som en egen post under omsättningstillgångarna.
